Best Investment NowJune 21st, 2010 -- by Alex Leigh |
Hi guys, while it has been a looong seven days since I last posted (yes, my consistency sucks), but I’m back again to impart more wisdom, or insanity (however you want to look at it).
Today, I will be giving you the one thing you should focus on investing in during these tough times: You. Let me explain.
The problem with investing during a recession is that you have to invest in things that people can’t, or won’t do without such as food, cigarettes, medicine, etc., and these investments are usually slow movers. Besides, there is no way to know when a recession will end or how bad it will get and if you have to pull your money out to save yourself, you might end up having to do it at a market low and actually lose on your investment.
Take my advice: history has a way of repeating itself in one way or another, so learn from the trends. I took a look at what kind of people came through the Great Depression on top. It turned out to be people who were out of debt. In fact, some of those people became rich during the Depression.
The same holds true during a recession. Check it out. If your $800 per month BMW loan is at 6% and you pay it off, then you just got a 6% return on your investment plus have an extra $800 per month from a payment you are no longer making. Same goes for your home equity loans, credit card balances, consumer loans, etc.
Take a look at the interest rate on some of those loans and try to find an investment that can give you a guaranteed return like that. No bloody likely. When you invest by paying off debt, you get a guaranteed, no risk return that can’t be matched anywhere else. Yes, it’s no fun, but you will come out way ahead for it.
The average American family pays out about $2,000 per month in debt payments (counting the mortgage.) Imagine getting that all paid off and having $2,000 per month to do with as you please. You can finally afford that epargne afer life insurance policy. Try to find an investment that can do that!
And if the recession gets really bad, every debt that you pay off is extra money you no longer need. Then, when the recession does finally end, you come out of it in great financial shape with whatever your debt payments were to start investing with.
That’s it for today! Go forth and invest in yourself!
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Now, for my French fans!
Salut les gars, pendant que cet a été un looong Sept jours puisque je dernier posté (oui, mon homogénéité suce), mais je suis de retour encore de donner plus de sagesse, ou la folie (cependant vous voulez le regarder).
Aujourd’hui, je vous donnerai la seule chose que vous devriez se fixer sur investir dans pendant ces temps durs : Vous. Me permettre d’expliquer.
Le problème avec investir pendant une récession est que vous devez investir dans les choses que les gens ne peuvent pas, ou ne fera pas sans comme la nourriture, les cigarettes, la médecine, etc., et ces investissements sont déménageurs d’ordinaire des lents. En plus, il n’y a pas de façon pour savoir quand une récession terminera ou comment mauvais il obtiendra et si vous devez retirer votre argent pour s’épargner, vous pourriez finir par pour devoir le faire à un niveau bas du marché et en fait perd sur votre investissement.
Prendre mon conseil : l’histoire a une façon de répéter lui-même dans à sens unique ou un autre, donc apprendre des tendances. J’ai pris un regarde quel type des gens sont venus par la Grande Dépression sur le sommet. Il s’est avéré être des gens qui étaient sans dette. En fait, certains de ces gens sont devenus riches pendant la Dépression.
Les mêmes prises vraies pendant une récession. L’examiner. Si votre $800 par l’emprunt de BMW de mois sont à 6% et vous le remboursez, alors vous avez obtenu juste un 6% retour sur votre investissement plus a un supplémentaire $300 par le mois d’un paiement vous n’êtes plus faire. Même va pour vos emprunts d’équité de maison, les équilibres de carte de crédit, les emprunts de consommateur, etc.
Prendre un regarder le taux d’intérêt sur certains de ces emprunts et essaie de trouver un investissement qui vous peut donner un retour garanti comme ça. Non sanglant probablement. Quand vous investissez en rembourser la dette, vous obtenez un garanti, aucun retour de risque qui pas peut être égalé n’importe où d’autre. Oui, ce n’est pas d’amusement, mais vous sortirez la façon en avant pour lui.
La famille américaine moyenne rembourse environ $2.000 par le mois dans les paiements de dette (comptant l’hypothèque). Imaginer obtenir que tous ont remboursé et ayant $2.000 par le mois pour faire avec comme vous s’il vous plaît. Vous pouvez vous permettre enfin cela epargne afer Politique d’assurance-vie. Essayer de trouver un investissement qui cela peut faire !
Et si la récession obtient vraiment mauvais, chaque dette que vous remboursez est de l’argent supplémentaire vous aucun besoin plus long. Alors, quand la récession termine enfin, vous sortez de lui dans la grande forme financière avec quoi que vos paiements de dette devrait commencer investir avec.
Cela l’est pour aujourd’hui ! Aller en avant et investir dans vous !
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